No, el ‘despertar’ no provocó el colapso de la banca de Silicon Valley

WASHINGTON — Un creciente coro de expertos y políticos conservadores culpan del fracaso de Silicon Valley Bank a las políticas de «despertar» del banco, la diversidad del lugar de trabajo del prestamista de California y las inversiones con conciencia ambiental y social.

Estas afirmaciones carecen de fundamento. El colapso del banco se atribuyó a irregularidades financieras y mala gestión bancaria.

Además, la diversidad, equidad e inclusión de la compañía, también conocida como DEI, son similares a los principios ampliamente aceptados en la industria bancaria. Sin embargo, su enfoque de tener en cuenta las consideraciones ambientales y sociales al invertir, denominado ESG, lo ha convertido en un objetivo de los conservadores.

De hecho, Silicon Valley Bank se considera promedio en la industria cuando se trata de estos problemas.

Aquí hay una verificación de hechos.

Lo que fue dicho

«Son uno de los bancos más despiertos en la búsqueda de un enfoque de inversión de tipo ESG».
– Apareciendo en Fox News el domingo, el representante James R. de Kentucky, republicano.

“Este banco está tan preocupado por DEI y la política y todo ese tipo de cosas. Creo que realmente los distrajo de concentrarse en su misión principal. — El gobernador de Florida, Ron DeSantis, en Fox News Sunday

No hay evidencia de esto. En primer lugar, los expertos coinciden en general en que la desaparición del banco tuvo poco que ver con el «despertar». Como han explicado The New York Times y otros, la corrida del banco cayó debido a un colapso en la financiación inicial, el aumento de las tasas de interés y la empresa que vendió bonos del gobierno con una gran pérdida para recaudar capital.

Los préstamos del banco para proyectos ambientales y sociales «no fueron un factor importante detrás del colapso de SVB», dijo Itay Goldstein, profesor de finanzas en la Escuela Wharton de la Universidad de Pensilvania. «No hubo indicios inmediatos de que estos préstamos estuvieran en manos de inversores».

Silicon Valley Bank tampoco es un caso atípico en sus objetivos de diversidad o sus inversiones ESG. Se esperan inversiones estadounidenses en esos activos Se elevará a $ 33,9 billones para 2026. A informe 2022 La Oficina de Protección Financiera del Consumidor descubrió que el 59 por ciento de los bancos tienen programas de préstamos para empresas propiedad de mujeres y minorías, que encajan bajo el paraguas «social» de ESG.

George Seraphim, profesor de la Escuela de Negocios de Harvard, dijo que la culpa del colapso de tales empresas es «una falta total de comprensión de cómo funcionan los bancos o una atribución errónea deliberada de la causa de la quiebra bancaria».

Maretno Harjoto, profesor de finanzas en la Universidad de Pepperdine y experto en inversiones ESG, estuvo de acuerdo en que «no había verdad» en las afirmaciones. Agregó que los bancos a menudo establecen objetivos ESG y de diversidad debido a la presión de los inversores y accionistas.

Banco de Silicon Valley un Último informe Invertirá alrededor de $16,200 millones en los próximos años para financiar proyectos de desarrollo comunitario y pequeñas empresas, viviendas asequibles y energía renovable. El tamaño de esa inversión fue equivalente a aproximadamente el 8 por ciento de sus $ 209 mil millones en activos.

Pero Silicon Valley Bank no está solo en la búsqueda de este tipo de inversiones. de 30 bancos principales En los Estados Unidos, Silicon Valley Bank ocupó el puesto 16, todos menos uno (First Citizens Bank) realizaron e informaron sobre inversiones ESG. Y tres grandes bancos estadounidenses: JP Morgan Chase y compañía, Banco de America Y Citigroup – Todos han comprometido del 8 al 14 por ciento de sus activos totales a inversiones sociales y ambientales para 2021. Los tres se han comprometido a hacer al menos $ 1 billón en inversiones sostenibles para 2030.

Entre todas las firmas bancarias, Silicon Valley Bank en realidad ocupa un lugar promedio en cuestiones de ESG, según tres métricas desarrolladas por separado por firmas de investigación financiera. MSCI, estrella de la mañana Y Restauracion. De los 30 bancos líderes, MSCI mantuvo su calificación A neutral a la par de 11 bancos, mientras que los otros 11 bancos recibieron una calificación AA más alta, clasificándolos como líderes. El puntaje del prestamista de California de Morningstar fue el peor de 30 bancos. Y su puntaje de Refinitiv fue peor que el de todas las instituciones financieras menos una y empató con Signature Bank, que quebró esta semana.

Es común el compromiso de promover la diversidad en el liderazgo de Silicon Valley Bank. Los 30 bancos más grandes de los Estados Unidos tienen un compromiso con el desarrollo profesional inclusivo.

lo último del banco Informe de adición Señaló que el 38 por ciento de su liderazgo senior y el 42 por ciento de los miembros de su junta son mujeres, y el 30 por ciento de su liderazgo y el 8 por ciento de su junta no son blancos.

Según estas cifras, Silicon Valley Bank es una de las instituciones financieras con mayor diversidad racial, pero no es raro que lo sea. Los estudios han encontrado sobre 19 por ciento Los líderes sénior en servicios financieros no son blancos y 30 por ciento eran mujeres.

The Times no pudo encontrar datos sobre la demografía de las juntas directivas en la industria financiera en general. Tableros de ocho bancos Lo que se considera sistémicamente importante en los Estados Unidos es, en promedio, más diverso étnicamente que un banco de Silicon Valley. De los 104 miembros de la junta que administran estos bancos, el 23 por ciento son minorías étnicas o raciales y el 39 por ciento son mujeres.