Las acciones asiáticas cayeron levemente por los riesgos deflacionarios en China y el nerviosismo bancario

SYDNEY (Reuters) – Las acciones asiáticas estaban a la defensiva el miércoles después de que los datos mostraran que China entró en recesión en julio, un indicador negativo de las perspectivas de crecimiento económico mundial, aunque podría ayudar a frenar las fuerzas inflacionarias en todo el mundo.

Los futuros europeos subieron en general, con los futuros de EUROSTOXX 50 subiendo un 0,9% y los futuros de FTSE un 0,5%, después de que Italia dijera que sus nuevos impuestos a los bancos no superarían el 0,1% de los activos totales, calmando los nervios.

Los futuros del S&P 500 subieron un 0,1%, mientras que los futuros del Nasdaq subieron un 0,2%.

En Asia, el índice más amplio de MSCI de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón (.MIAPJ0000PUS) subió un 0,2%, tras caer un 1,2% el día anterior. El Nikkei de Japón (.N225) cayó un 0,4%.

Los datos de China observados de cerca el miércoles mostraron que los precios al consumidor cayeron un 0,3% en julio respecto al año anterior, la primera caída desde febrero de 2021, aunque fue ligeramente mejor que las expectativas de una caída del 0,4%. Los precios al productor cayeron por décimo mes consecutivo.

Los datos se produjeron después de las decepcionantes cifras comerciales del día anterior que generaron preocupaciones sobre las perspectivas económicas mundiales.

«Aunque el IPC y el IPP principales apuntan a una historia deflacionaria, la presión no es significativa», dijo Gary Ng, economista jefe para Asia y el Pacífico de Natixis. «Es poco probable que vea a China entrar en un camino completamente deflacionario porque el IPC subyacente sigue siendo resistente y está impulsado por los servicios».

«Habiendo dicho eso, si no vemos una mayor mejora en la confianza del consumidor, podríamos ver un aumento de los riesgos deflacionarios en China».

Las acciones de primera línea de China (.CSI300) y el índice Hang Seng de Hong Kong (.HSI) cayeron un 0,3%. Reuters informó que el yuan chino en tierra se alejó de un mínimo de tres semanas y se estableció en 7,2084 por dólar, ayudado por la venta de dólares por parte de los bancos del país.

Los promotores inmobiliarios chinos que cotizan en Hong Kong (.HSMPI) cayeron un 0,6% después de caer un 4,8% el día anterior, ya que persistían las preocupaciones sobre el sector, un pilar clave del crecimiento económico.

“Con la situación actual, los formuladores de políticas finalmente están comenzando a abrazar la relajación, y creemos que estos esfuerzos continuarán hasta que haya signos claros de mejora en la demanda agregada”, dijo Chetan Ahya, economista jefe para Asia de Morgan Stanley.

«Pero reconocemos las lecciones del pasado de que si las políticas se endurecen prematuramente en los primeros signos de recuperación, aumenta el riesgo de caer en un ciclo deflacionario de la deuda».

Brasil también está experimentando vientos en contra por la inflación, con precios al consumidor cayendo más de lo esperado en el mes hasta mediados de julio. El banco central recortó las tasas de interés en 50 puntos básicos la semana pasada.

Durante la noche, Wall Street terminó a la baja en una amplia liquidación después de que Moody’s rebajó las calificaciones de varios prestamistas y reavivó las preocupaciones sobre la salud de los bancos estadounidenses y la economía. El Dow Jones (.DJI) cayó un 0,5%, el S&P 500 (.SPX) perdió un 0,4% y el Nasdaq Composite (.IXIC) cayó un 0,8%.

El gobierno italiano conmocionó a los mercados el martes al imponer un impuesto único del 40% sobre las ganancias que los bancos obtienen de las tasas de interés más altas, lo que hizo que las acciones de los bancos regionales (.SX7E) cayeran un 3,5%.

Más tarde dijo que el nuevo impuesto no superaría el 0,1% de los activos totales.

Los rendimientos del Tesoro a largo plazo cayeron aún más en Asia después del fuerte interés en la venta del Tesoro a tres años por $ 42 mil millones. Los rendimientos a 10 años cayeron 3 puntos básicos a 3,9981%, después de caer 5 puntos básicos durante la noche a 3,9840%, un mínimo de una semana.

El rendimiento sensible a las tasas a 2 años cayó 1 punto base a 4.7450% antes del informe de inflación de EE. UU. del jueves. Los economistas esperan que la tasa de inflación subyacente haya repuntado ligeramente en julio a un ritmo anual del 3,3 %, mientras que la tasa subyacente se considera sin cambios en el 4,8 %.

El dólar estadounidense cedió parte de sus ganancias nocturnas en 102,39 frente a una cesta de monedas. El dólar australiano sensible al riesgo rompió un importante nivel de soporte durante la noche antes de recuperarse a $0.6553.

En otros lugares, los precios del petróleo han sido marginalmente más bajos. Los futuros del crudo Brent cayeron un 0,2% a 86,00 dólares el barril, y los futuros del crudo West Texas Intermediate de EE. UU. cayeron un 0,2% a 82,73 dólares.

El precio del oro subió un 0,3% a 1.930,18 dólares la onza.

Preparado por Stella Keough. Información adicional de Elaine Zhang en Beijing. Editado por Jamie Freed, Edmund Kellman y Simon Cameron-Moore

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