Los propietarios dicen que el 5% es el número mágico

Después de tocar fondo por debajo del 3% en enero de 2021, la tasa promedio de una hipoteca de tasa fija a 30 años está ahora por encima del 7%, una tasa demasiado alta para que muchos propietarios consideren venderla.

Con las tasas actuales, la mayoría de los propietarios necesitarán financiar una nueva casa a una tasa más alta que la que mantienen actualmente, agregando cientos de dólares por mes a sus pagos hipotecarios. Esto creó un incentivo para quedarse donde están.

«Incluso si compran una casa más barata, sus pagos aumentarán», dijo Nicole Bacho, economista senior de Zillow.

“Los propietarios actuales no pueden o no quieren vender sus casas porque no pueden pagar la hipoteca de una casa nueva”, dijo Bacho.

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Pero hay un punto de inflexión, según han descubierto informes recientes: los propietarios de viviendas están casi dos veces más dispuestos a vender sus casas si su tasa hipotecaria es del 5% o más, según Zillowel 71% de los compradores potenciales que planean comprar su próxima casa con una hipoteca dijeron que no aceptarían una tasa de interés superior al 5,5%; esa es la «tasa de interés hipotecaria mágica», según una encuesta de . John Burns Investigación y consultoría.

Dado que es poco probable que las tasas de interés bajen pronto, esto ha creado el llamado efecto esposas doradas. De manera similar a los incentivos financieros que los empleadores podrían ofrecer para disuadir a los empleados de abandonar la empresa, los propietarios ahora están obligados a reducir las tasas hipotecarias.

La mayoría de los propietarios de viviendas hoy en día tienen hipotecas con tasas de interés inferiores al 4% o incluso inferiores al 3%, después de mudarse o refinanciar cuando las tasas alcanzaron mínimos históricos durante la pandemia de Covid.

Thomas Phillipson, profesor de estudios de políticas públicas en la Universidad de Chicago y ex presidente interino del Consejo de Asesores Económicos de la Casa Blanca, dijo que actualmente hay «un gran número de personas que dependen de hipotecas muy baratas».

Casi el 82% de los compradores de viviendas dijeron que se sienten «atrapados» por su hipoteca de bajo interés, según un estudio independiente realizado por agente inmobiliario.com.

Bob Wood, de 66 años, estaba considerando vender su casa en Mobile, Alabama. El profesor de finanzas y su esposa, Terry, compraron una casa de 5000 pies cuadrados con piscina hace casi una década.

«Tal vez sea hora de reducir la escala», dijo recientemente a CNBC. También quieren estar más cerca de sus nietos en Tennessee.

Sin embargo, dijo, «Estamos en el décimo año de la hipoteca fija al 3,125% a 15 años». No quieren moverse ahora y renunciar a ese precio bajo para comprar a un precio más alto. «No queremos pagar tantos intereses», dijo.

Wood dijo que sería más probable que tomara medidas si las tasas de interés cayeran al «rango del 4% al 5%».

«La realidad es que hasta que la inflación baje de manera significativa y sostenible, las tasas hipotecarias se mantendrán altas», dijo Greg McBride, analista financiero jefe de Bankrate.

Por esta razón, hay una grave escasez de viviendas en venta, con nuevas ofertas en lo que va del año aproximadamente un 20% por detrás del ritmo del año pasado, lo que también está ejerciendo presión sobre los precios.

«En muchos sentidos, ahora mismo nos encontramos en un territorio inexplorado», dijo Jacob Channel, economista jefe de LendingTree.

De 1978 a 1981, las tasas hipotecarias se duplicaron de manera similar, de alrededor del 9% a más del 18%, lo que obligó a más propietarios a conservar sus viviendas.

Sin embargo, “las tasas hipotecarias no estaban en mínimos históricos a finales de los años 1970 antes de que comenzaran a subir a principios de los años 1980, y los precios de las viviendas no estaban aumentando tan rápidamente”, dijo Channel.

Añadió que si la historia sirve de guía, «hay muchas posibilidades de que el mercado inmobiliario recupere su fuerza nuevamente como lo ha hecho en el pasado».

«Aunque es posible que las tasas hipotecarias no vuelvan a bajar a niveles inferiores al 3% en el corto plazo -si es que alguna vez suceden- no hay razón para creer que permanecerán tan altas como lo están actualmente para siempre», dijo Channel.

«La volatilidad reciente hace que sea difícil predecir hacia dónde se dirigirán las tasas de interés a continuación, pero deberíamos tener un mejor indicador en septiembre, cuando la Reserva Federal determine sus próximos pasos con respecto al aumento de las tasas de interés», añadió Sam Khater, economista jefe de Freddie Mac.

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