Las principales acciones suben tras las masivas negociaciones de fusión con Exxon

6 oct (Reuters) – Las acciones de Pioneer Natural Resources (PXD.N) subieron alrededor de un 11% el viernes tras la noticia de que Exxon Mobil (XOM.N), la mayor compañía de petróleo y gas de Estados Unidos, está en conversaciones avanzadas para comprar el petróleo de esquisto. productor. En un acuerdo por valor de 60 mil millones de dólares.

El acuerdo será el mayor de Exxon desde la adquisición de Mobil por 81.000 millones de dólares en 1998. Convertirá a la empresa en uno de los principales productores de la lucrativa Cuenca Pérmica, el campo de petróleo de esquisto más grande de Estados Unidos, donde la producción de petróleo del país se acerca a un nivel sin precedentes. nivel. Una cifra récord de 13 millones de barriles por día.

Las acciones de Pioneer cotizaban a 238,50 dólares el viernes, valorando la empresa en unos 56.000 millones de dólares, mientras que las acciones de Exxon cayeron un 1,6%. La oferta incluye una prima de aproximadamente el 20% sobre el cierre del jueves de Pioneer. El valor del trato puede cambiar en cualquier momento durante las negociaciones.

La prima está en línea con otras fusiones de exploración y producción de este año, pero «todavía nos parece un poco baja para una empresa del tamaño y la calidad única de las acciones de Pioneer», dijo Andrew Dittmar, director de Enverus.

Las ganancias del viernes dejan las acciones de Pioneer por debajo de la oferta implícita, ya que es probable que las dos compañías no lleguen a un acuerdo.

«No esperamos que Exxon pague una prima significativa por el activo, dado el número limitado de compradores alternativos para algo de este tamaño», dijo Biraj Purkataria, analista de RBC Capital Markets.

Pioneer tiene aproximadamente 6.300 ubicaciones netas de inventario de alta calidad, según Enverus.

El valor del acuerdo significa que Exxon está pagando alrededor de 4,5 millones de dólares por los sitios Pioneer de alta calidad y 3,7 millones de dólares por todos los sitios, superando las recientes tendencias de fusiones y adquisiciones que valoraban los activos en alrededor de 3 millones de dólares por sitio, dijo Enviros.

Si las negociaciones concluyen con éxito, se podría llegar a un acuerdo entre Exxon y Pioneer en los próximos días, informó Reuters el jueves citando tres fuentes.

Sin embargo, cualquier acuerdo podría atraer escrutinio político y regulatorio.

«Pioneer es el operador más grande en la Cuenca Pérmica con el 9% de la producción total, mientras que Exxon es el número 5 con el 6%. Suman un total del 15% de la producción operada en la Cuenca Pérmica, pero sólo el 6% de la producción total de EE. UU. Puntos Estos datos son relevantes dado el escrutinio de la Comisión Federal de Comercio sobre la «consolidación», dijo en una nota Scott Hannold, analista de RBC Capital Markets.

La producción de petróleo crudo de Estados Unidos aumentó a casi 13 millones de barriles por día en julio, apenas por debajo del récord establecido en noviembre de 2019.

Las principales compañías petroleras se centraron en devolver efectivo a los accionistas en lugar de aumentar la producción. Han tardado en aumentar el gasto a pesar de ganancias récord y una producción de petróleo estadounidense casi récord.

Los expertos de la industria dijeron que el acuerdo podría sentar un precedente para más fusiones y adquisiciones a gran escala en el sector.

«Si ExxonMobil es coronado rey indiscutible de la Cuenca Pérmica en los próximos días, el sector del esquisto se convertirá esencialmente en un negocio más maduro y consolidado», dijo Matthew Bernstein, analista senior de esquisto de Rystad Energy.

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