Adani de India se enfrenta a la tormenta mientras los inversores se apresuran a vender acciones por valor de 2.500 millones de dólares.

MUMBAI (Reuters) – La venta de las acciones de Gautam Adani por valor de 2.500 millones de dólares se llevó a cabo el martes cuando los inversores invirtieron dinero en su empresa insignia, a pesar de una pérdida de 65.000 millones de dólares en las acciones del multimillonario indio como resultado del informe del vendedor en corto.

La recaudación de fondos es fundamental para Adani, no solo porque ayudará a reducir la deuda de su grupo, sino también porque algunos lo ven como una medida de confianza en un momento en que el empresario enfrenta uno de sus mayores desafíos comerciales y de reputación.

Un informe de Hindenburg Research la semana pasada alegó el uso indebido de los paraísos fiscales en el extranjero y las preocupaciones sobre la alta deuda, lo que Adani negó, pero la caída posterior del mercado provocó una caída dramática y repentina en su fortuna, ya que cayó al octavo desde el tercer lugar en la lista de ricos de Forbes. clasificaciones de listas. .

La mayor venta de acciones secundarias de la India atrajo la participación de importantes inversores, incluidos Maybank Securities y Abu Dhabi Investment Authority, así como la compañía india de seguros de vida HDFC y Life Insurance Corporation, respaldada por el estado. (LIFI.NS).

Pero mientras el 30% de la emisión se suscribió en su totalidad la semana pasada, Book Building solo tuvo ofertas del 3% el lunes, en medio de preocupaciones sobre una caída de las acciones de Adani.

Para el martes, la venta de acciones se suscribió por completo debido a la llegada de inversores institucionales extranjeros y fondos corporativos, aunque también participaron inversores minoristas y Adani Ventures. (ADEL.NS) La dotación de personal se mantuvo baja.

“Los inversionistas verán la finalización exitosa de la FPO (próxima oferta pública) como un alivio bienvenido, ya que significa que la compañía aún cuenta con el apoyo de los inversionistas institucionales”, dijo Leonard Law, analista senior de crédito de Lucror Analytics Singapur. martes.

“La FPO ayudará a extender la salida a bolsa de Adani Enterprises (así abordando parcialmente el problema en torno a la contribución concentrada del promotor), así como a reducir el apalancamiento de la empresa y mejorar la confianza de los inversores”, agregó Lu.

El programa cierra días después de la confrontación pública de Adani con Hindenburg Research, que la semana pasada citó preocupaciones sobre el uso de paraísos fiscales y la «deuda significativa» en el grupo. Agregó que las acciones de siete empresas que cotizan en «Adani» experimentaron una caída del 85% debido a lo que llamó «valoraciones altas».

El Grupo Adani dijo que cumple con todas las leyes y requisitos de divulgación, calificó el informe como infundado y agregó que estaba considerando tomar medidas contra el Hindenburg.

El apoyo a la venta de acciones de Adani se produjo incluso cuando las acciones principales cerraron en 2.973,9 rupias, casi un 3 % más, pero por debajo del extremo inferior del rango de precios de venta de 3.112 rupias.

La deuda bruta total del Grupo Adani en el año fiscal que finalizó el 31 de marzo de 2022 aumentó en un 40 % a 2,2 billones de rupias (26 830 millones de dólares). El domingo, en respuesta a las acusaciones de Hindenburg, Adani dijo que el grupo se había «soltado constantemente» durante la última década.

Adani dijo que el informe Hindenburg era un «ataque calculado» contra India y sus instituciones, mientras que su director financiero comparó la caída del mercado de sus acciones con una masacre de la era colonial.

Hindenburg dijo más tarde que «la respuesta de Adani confirmó en gran medida nuestros hallazgos e ignoró nuestras preguntas principales».

Demanda minorista y corporativa

Cuando se le preguntó acerca de la saga Adani-Hindenburg, el asesor económico jefe de India, V. Anantha Nageswaran, dijo a los periodistas que «el sector empresarial en su conjunto se ha desapalancado y sus balances son saludables. Entonces, lo que le sucede a un grupo particular de empresas es un asunto entre el mercado y el grupo de empresas”.

Al-Adani ha dicho repetidamente en los últimos días que los inversores están de su lado y que se ofrecerán las acciones. Reuters informó que los banqueros en algún momento consideraron ajustar los precios de emisión o extender la venta.

La mayor parte de la demanda durante el proceso de creación de libros públicos provino de inversores no institucionales que invirtieron más de 1 millón de rupias cada uno, y las ofertas totalizaron cinco veces las acciones ofrecidas. El segmento de Compradores Institucionales Calificados, que incluye inversores extranjeros, tuvo una sobresuscripción de 1,2 veces.

Pero las instituciones financieras o los bancos locales, así como los fondos de inversión locales, no presentaron ninguna oferta. La demanda de los inversores minoristas y de los empleados de la empresa se mantuvo en silencio, con ofertas por el 12 % y el 55 % de las acciones ofrecidas.

«El informe Hindenburg afectó el sentimiento especialmente a nivel minorista. El propósito de la FPO era doble: recaudar fondos para reducir la deuda y ampliar la base de accionistas… no pudieron ampliar la base», dijo Ambaresh Palega, analista de mercado independiente con base en en Bombay

La empresa de Adani mantuvo extensas conversaciones durante el fin de semana y hasta el lunes con banqueros de inversión e inversores institucionales para atraer suscripciones, según dos fuentes con conocimiento directo de las conversaciones.

Los nombres de los inversores aún no están disponibles, pero el conglomerado Abu Dhabi International Holding está (IHC.AD) Dijo el lunes por la noche que invertiría 400 millones de dólares.

Tráeme de vuelta la transmisión (ADAI.NS) Cerró casi un 4% más el martes después de perder un 38% desde el informe Hindenburg, mientras que Adani Ports y Special Economic Zone (APSE.NS) saltó un 2,6%.

Llévame de vuelta a Total Gas (ADAG.NS) Cerró con una caída del 10% en el extremo inferior del precio, mientras que Adani Power cerró (ADAN.NS) Willmar me condenó (ADAW.NS) Ambos cayeron un 5%.

Hindenburg dijo en su informe que rebajó los bonos estadounidenses y los derivados negociados fuera de India para Adani Group. Los bonos denominados en dólares estadounidenses emitidos por Adani Ports y Special Economic Zone, el martes, continuaron su caída en la segunda semana.

Reporte de m. Editado por Muralikumar Anantharaman y Alexander Smith

Nuestros estándares: Principios de confianza de Thomson Reuters.