ArcelorMittal evalúa una posible oferta por US Steel

(Reuters) – ArcelorMittal SA, la segunda siderúrgica más grande del mundo, está considerando una posible oferta por US Steel Corp (XN), dijeron el miércoles tres personas familiarizadas con el asunto.

La fusión revertiría la retirada de ArcelorMittal de EE. UU. como base de producción después de que vendió la mayoría de sus operaciones a Cleveland-Cliffs Inc en 2020 por 1.400 millones de dólares para centrarse en mercados en desarrollo como India y Brasil.

Las fuentes dijeron que ArcelorMittal está discutiendo una posible oferta con sus banqueros de inversión y no hay certeza de que vaya a seguir adelante.

Si lanza una oferta, podría marcar una escalada de una guerra de ofertas que ya está en marcha por US Steel, luego de las ofertas competidoras de Cleveland-Cliffs y Esmark Inc por más de $ 7 mil millones.

Las fuentes pidieron no ser identificadas porque las deliberaciones son confidenciales. Los representantes de ArcelorMittal y US Steel no respondieron a las solicitudes de comentarios.

Los US Steelworkers son miembros del sindicato United Steelworkers (USW), que se ha manifestado a favor de un acuerdo con Cleveland-Cliffs a pesar de que US Steel descartó la oferta como «irrazonable».

El respaldo del sindicato es importante porque su contrato colectivo de trabajo con US Steel lo convierte en parte de las negociaciones y le otorga el derecho de luchar por sus reclamos.

Tom Conway, presidente de USW International, dijo a Reuters que ArcelorMittal sería «tonto» si procediera con una oferta y que el sindicato no respaldaría a ningún otro comprador que no sea Cleveland Cliffs. Dijo que no estaba contento con la forma en que ArcelorMittal había tratado a los trabajadores en el pasado, sin dar más detalles.

«No tengo interés en hablar con nadie más, y me gustaría que US Steel moviera la junta y terminara con este asunto de Cliffs», dijo Conway.

Las acciones de US Steel subieron un 6,3% ante la noticia de la oferta de ArcelorMittal antes de igualar algunas ganancias por la oposición de Union, para finalizar la operación con un alza del 1,4% a $30,65. Eso se compara con las ofertas de Cleveland-Cliffs y Esmark, que valían $35 por acción cuando se presentaron. Esmark ofreció todo en efectivo, mientras que Cleveland-Cliffs pagaría la mitad del trato en efectivo y la otra mitad con sus propias acciones.

Las deliberaciones de ArcelorMittal se producen después de que US Steel anunciara el domingo que había iniciado un proceso para explorar el interés de posibles compradores.

US Steel se convirtió en un objetivo de adquisición después de varios trimestres de disminución de los ingresos y la disminución de las ganancias, mientras luchaba con el aumento de los costos de las materias primas y la energía.

ArcelorMittal, al igual que sus pares, también ha estado lidiando con la desaceleración de la demanda, a medida que se desacelera el crecimiento económico mundial. El mes pasado, reportó ganancias en el segundo trimestre de $2.6 mil millones, la mitad de lo que fue hace un año.

La presencia de ArcelorMittal en EE. UU. se limita actualmente a una empresa conjunta con Nippon Steel Corp (5401T) en Alabama. Son propietarios de una fábrica que produce productos de chapa de acero mediante el procesamiento de productos semiacabados, o chapas, comprados a proveedores nacionales y extranjeros. También están invirtiendo alrededor de mil millones de dólares en un horno de arco eléctrico.

Los analistas de Morgan Stanley dijeron en una nota el miércoles que encontraron que el comercio estadounidense de acero de ArcelorMittal no concuerda con su estrategia para reducir las emisiones de carbono y centrarse en el crecimiento en India y Brasil.

«También vemos un alcance limitado para las sinergias de costos de tal transacción», agregaron los analistas.

Nuestros estándares: Principios de confianza de Thomson Reuters.