El acuerdo con los medios de Trump asestó un golpe ya que SPAC no logra ganar la extensión

El logotipo de la red social Truth se ve detrás de una mujer que sostiene un teléfono inteligente en esta foto ilustrativa tomada el 21 de febrero de 2022. REUTERS / Dado Ruvic / Ilustración

6 sep (Reuters) – La adquisición de White Check que acordó fusionarse con la compañía de redes sociales del expresidente estadounidense Donald Trump el martes no logró el apoyo suficiente de los accionistas para extenderla por un año para completar el acuerdo.

Lo que está en juego es una inyección de efectivo de 1.300 millones de dólares, que se espera que reciba Trump Media and Technology Group (TMTG), que opera la aplicación Truth Social, de Digital World Acquisition Corp. (DWAC.O)la empresa de adquisición de propósito especial (SPAC) que firmó un acuerdo en octubre para cotizar en bolsa con TMTG.

El acuerdo se congeló en medio de investigaciones civiles y penales sobre las circunstancias del acuerdo. Digital World esperaba que la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), que está revisando sus divulgaciones sobre el acuerdo, ahora lo bendiga.

Patrick Orlando, CEO de Digital World, dijo en una reunión especial de sus accionistas el martes que moverá la fecha límite para votar sobre la extensión de la vida útil de SPAC en 12 meses hasta el jueves al mediodía.

Digital World necesita que el 65% de sus accionistas voten a favor de la propuesta, pero el apoyo hasta el lunes por la noche era mucho menor, informó Reuters. Digital World no reveló el margen el martes. Lee mas

Las acciones de Digital World terminaron cotizando en Nueva York el martes con un descenso del 11,4% a 22,13 dólares.

Digital World se liquidará el jueves y devolverá el dinero recaudado en su oferta pública inicial de septiembre de 2021 a los accionistas a menos que se tomen medidas.

A los contribuyentes de Digital World se les ha dado más de dos semanas para votar sobre la extensión del SPAC y no está claro si dos días más marcarán la diferencia. Orlando dijo la semana pasada que la mayoría de los accionistas de Digital World son individuos y que ha sido difícil lograr que voten a través de sus corredores.

Digital World dijo en un comunicado que si sus accionistas no aceptan la extensión de un año el jueves, su gerencia planea ejercer unilateralmente su derecho a extender la vida de SPAC por tres meses. Digital World dijo que los gerentes de SPAC prestarán $ 2,875 millones a SPAC como parte del acuerdo.

Los directores de SPAC tienen derecho a extender unilateralmente la vida de SPAC nuevamente, hasta marzo. No está claro si esto proporcionará tiempo suficiente para que los reguladores lleguen a una conclusión sobre si permitir que el acuerdo siga adelante.

Un portavoz de TMTG dijo que la compañía continuaría cooperando con todas las partes interesadas en la fusión y que esperaba que «el personal de la SEC concluirá rápidamente su revisión sin interferencia política».

Un portavoz de la Comisión de Bolsa y Valores no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios.

Trump pareció manejar las expectativas sobre el acuerdo con una publicación de fin de semana en Truth Social: «No necesito financiación, ‘¡soy realmente rico! «¿¿¿Empresa privada alguien???»

Digital World ha revelado que la Comisión de Bolsa y Valores, la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera y los fiscales federales están investigando la transacción con TMTG, aunque el alcance exacto de la investigación no está claro.

La información solicitada por los reguladores incluye la documentación de Digital World sobre la diligencia debida para posibles objetivos distintos de TMTG, las relaciones entre Digital World y otras entidades, las reuniones de la junta de Digital World, las políticas y los procedimientos relacionados con el comercio y las identidades de ciertos inversores, ha dicho Digital World.

Las tuberías están en peligro

Si se cierra la transacción, TMTG recibirá $293 millones propiedad de Digital World además de $1 mil millones prometidos por un grupo de inversionistas en forma de inversión de capital privado (PIPE).

Los tubos expirarán el 20 de septiembre a menos que se complete el trato. Una persona familiarizada con el asunto dijo que los banqueros de inversión de Digital World se han estado comunicando con los inversores en las últimas semanas para evaluar su interés en escalar PIPE.

No está claro cómo se manejará TMTG sin acceso a la financiación de Digital World. Recaudó $22,6 millones a través de pagarés convertibles el año pasado y otros $15,4 millones a través de financiamiento puente en el primer trimestre. El acuerdo con Digital World establece el endeudamiento en el que TMTG puede incurrir antes de cerrar el trato en $50 millones.

Digital World dijo que cree que TMTG tendrá «fondos suficientes» hasta abril de 2023. TMTG dijo la semana pasada que Truth Social está «sobre una base financiera sólida» y comenzará a publicar anuncios pronto.

Trump comenzó a usar Truth Social en abril, dos meses después de su lanzamiento en Apple Inc. (AAPL.O) Tienda de aplicaciones. Tiene más de 4 millones de seguidores, una fracción de los 89 millones que tiene en Twitter Inc. (TWTR.N) Antes de que miles de sus seguidores lo prohibieran por su papel en los disturbios en el Capitolio de los EE. UU. en enero de 2021.

Información adicional de Ekko Wang y Helen Koster en Nueva York; Editado por Richard Chang y Jonathan Otis

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