El tramo de acciones cae en un movimiento muy familiar de 2022: envolver los mercados

(Bloomberg) — Las acciones de las grandes tecnológicas volvieron a bajar en el último día de negociación de 2022, cerrando el peor año en más de una década para las acciones y los bonos mundiales.

Lo más leído de Bloomberg

El S&P 500 cayó brevemente a mínimos de sesión en operaciones débiles, lo que provocó el repunte del jueves en su mejor momento en diciembre y lo dejó casi un 20% abajo para 2022. El experto en tecnología Nasdaq 100 cayó entre los puntos de referencia el viernes, a punto de perder un tercio. de su valor este año, las acciones tecnológicas se han convertido en uno de los grupos más vulnerables.

Los bonos del Tesoro cayeron, lo que envió rendimientos más altos en todos los ámbitos. El dólar extendió su declive frente a las principales divisas, y el índice del dólar al contado de Bloomberg cayó a un mínimo de seis meses. El yen subió incluso después de que el Banco de Japón revelara un tercer día sin precedentes de compras de bonos no programadas.

Las pérdidas de esta semana desvanecieron las esperanzas de un repunte hacia fines de 2022, el año en que la inflación se reafirmó eliminando una quinta parte de su valor de las acciones mundiales, la peor ola desde la crisis financiera. Los bonos perdieron el 16% de su valor, la mayor caída desde 1990 para al menos una medida importante, mientras los bancos centrales se apresuraban a frenar el aumento de los precios al consumidor elevando las tasas de interés en todo el mundo.

«Nunca habíamos visto un entorno de mercado como este en el que las acciones y los bonos cayeran simultáneamente», dijo Art Hogan, estratega jefe de mercado de B. Riley Wealth. «La buena noticia es que pronto pondremos el año en el espejo retrovisor. La mala noticia es que 2023 puede tener un viaje lleno de baches, al menos en los primeros meses. Es probable que se formen tendencias económicas más débiles hacia 2023 como el La Fed lucha contra la inflación, pero una recesión moderada podría ayudar a elevar los inventarios para una mejor segunda mitad del año”.

La historia continúa

Después de un año excepcional para las acciones en 2021 en el que el S&P 500 subió a máximos históricos consecutivos, espere un poco de la venta masiva resultante. Pero después de alcanzar otro máximo histórico el 3 de enero, la suerte cambió rápidamente cuando la Reserva Federal señaló su intención de controlar la inflación. Eso anunció el comienzo del curso más agresivo de aumentos de tasas en décadas, dejando a las acciones y los bonos cayendo en picada a su paso.

Con las acciones estadounidenses arrastradas a un mercado bajista, la caída de los bonos del Tesoro hizo que los rendimientos récord a 10 años pasaran al 3,9% desde el 1,5% de principios de año. Eso podría ofrecer una perspectiva diferente para la renta fija en 2023 y una reactivación de la cartera 60/40 ampliamente seguida alcanzada en 2022.

“Mientras que las acciones tendrán problemas con la desaceleración de la actividad económica y la pérdida de ganancias debido a la inflación, los bonos están generando ingresos decentes con el potencial de precios más altos a medida que los rendimientos caen por debajo de su pico”, dijo Brice Doty, gerente de cartera de Sit Investment Associates. «La Fed casi ha terminado de subir las tasas de interés, no esperamos un alza en la reunión de mayo, y la inflación se está desacelerando».

La preocupación por la propagación del Covid-19 que surgió esta semana continúa pesando en los mercados. La Comisión Europea ha pedido a los estados miembros de la UE que revisen los procedimientos y la secuencia de pruebas de Covid y consideren expandirlos en medio de las crecientes preocupaciones sobre la propagación del virus desde China.

En otros lugares, las acciones de los mercados emergentes están listas para su primer avance semanal en tres, aunque el índice de referencia todavía está en camino de caer más del 20% en 2022.

El petróleo cayó, lo que se suma a una serie de caídas de tres días por preocupaciones sobre el aumento de las reservas de crudo y temores de que el aumento de las infecciones por covid-19 en China podría desacelerar la demanda en uno de los mayores importadores de petróleo del mundo. Bitcoin termina el año débilmente, cayendo alrededor de un 0,8% para llegar a más del 64% en 2022.

Algunos de los principales movimientos en los mercados:

Historias

• El S&P 500 ha bajado un 1% a las 13:32 hora de Nueva York

• El Nasdaq 100 cayó un 1,1%.

• El Promedio Industrial Dow Jones cayó un 0,9%.

• El índice mundial MSCI cayó un 0,7%

monedas

• El índice del dólar al contado de Bloomberg cayó un 0,4%.

• El euro subió un 0,4 por ciento a 1,0706 dólares

• La libra esterlina subió 0.2% a $1.2078

• El yen japonés subió un 1,7% a 130,83 por dólar

Monedas digitales

• Bitcoin cayó 0.4% a $16,522.2

• Ether no ha cambiado mucho a $ 1,195.16

cautiverio

• El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años avanzó cinco puntos básicos hasta el 3,87%.

• El rendimiento a 10 años de Alemania avanzó 13 puntos básicos hasta el 2,57%.

• El rendimiento del Bund británico a 10 años avanzó 1 punto básico hasta el 3,67 %.

bienes

Esta historia fue producida con la ayuda de Bloomberg Automation.

— Con la asistencia de Jean-Patrick Barnert, Richard Henderson, Vildana Hajrick, Robert Brand y Peyton Forte.

Lo más leído de Bloomberg Businessweek

© Bloomberg LP 2022