Estados Unidos se apoderó del banco de Silicon Valley tras un fracaso histórico

Nueva York (AP) — Los reguladores estadounidenses se apresuraron a incautar los activos de un banco de Silicon Valley el viernes después de una corrida bancaria, en la mayor quiebra de una institución financiera desde Washington Mutual. Se derrumbó en el punto álgido de la crisis financiera hace más de una década.

Silicon Valley Bank, el decimosexto banco más grande del país, quebró después de que los depositantes, en su mayoría trabajadores tecnológicos y empresas respaldadas por capital de riesgo, se apresuraron a retirar dinero esta semana a medida que se extendía la preocupación por la salud del banco. Es la segunda mayor quiebra bancaria en la historia de Estados Unidos.

El banco ha tenido relaciones profundas con las industrias y nuevas empresas de Silicon Valley. Y Combinator, una incubadora de empresas emergentes que lanzó empresas como Airbnb, DoorDash y Dropbox, ha remitido a cientos de emprendedores al banco.

“Este es un evento de nivel de extinción para las nuevas empresas”, dijo Gary Tan, director ejecutivo de Y Combinator. «He escuchado literalmente a cientos de nuestros fundadores pidiendo ayuda sobre cómo superar esto. Están preguntando: ‘¿Debería suspender a mis trabajadores?'»

Tan estimó que aproximadamente un tercio de las nuevas empresas de Y Combinator no podrán presentar una nómina en algún momento del próximo mes si no tienen acceso a sus fondos. Dijo que está preguntando a los reguladores y legisladores si las nuevas empresas califican para recibir ayuda financiera.

Silicon Valley ha estado muy expuesto a la industria de la tecnología Pero hay pocas posibilidades de que el caos se extienda al sector bancario en general, como sucedió en los meses previos a la Gran Recesión hace más de una década. Los bancos más grandes, los que tienen más probabilidades de causar un colapso económico a gran escala, tienen balances saludables y un gran capital.

En 2007, la mayor crisis financiera desde la Gran Depresión Se extendieron por todo el mundo después de la implosión de valores respaldados por hipotecas poco inteligentes y de valor vinculados a préstamos para la vivienda. El pánico en Wall Street condujo a la desaparición de Lehman Brothers, una empresa fundada en 1847. Debido a que los principales bancos estaban tan intensamente expuestos entre sí, provocó un colapso en cascada en el sistema financiero global, dejando a millones sin trabajo.

Hubo inquietud en el sector bancario durante toda la semana y las noticias sobre los problemas bancarios de Silicon Valley hicieron que las acciones de casi todas las instituciones financieras bajaran el viernes, acciones que ya han caído dos dígitos desde el lunes.

La quiebra del banco de Silicon Valley llegó increíblemente rápido, y algunos analistas de la industria señalaron el viernes que era una buena empresa y que aún era potencialmente una inversión sabia. Los ejecutivos de los bancos de Silicon Valley estaban tratando de recaudar capital el viernes temprano y encontrar inversores adicionales. Sin embargo, la negociación de las acciones del banco se detuvo antes de que comenzara la negociación en la bolsa de valores debido a las fluctuaciones extremas.

Poco antes del mediodía del este, la Corporación Federal de Seguros de Depósitos se movió para cerrar el banco. En particular, la FDIC no esperó hasta que el negocio cerró para hacerse cargo del banco, como es típico en un declive ordenado de una institución financiera. La FDIC no pudo encontrar de inmediato un comprador para los activos del banco, lo que indica la rapidez con la que los depositantes cobraron.

La Casa Blanca dijo que la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, está «observando de cerca». La Casa Blanca ha tratado de asegurarle al público que el sistema bancario es mucho mejor que durante la Gran Recesión.

“Nuestro sistema bancario se encuentra en un lugar fundamentalmente diferente de lo que era, ya sabes, hace una década”, dijo Cecilia Ross, presidenta del Consejo de Asesores Económicos de la Casa Blanca. «Las reformas que se implementaron en ese momento realmente brindan el tipo de resiliencia que nos gustaría ver».

La Corporación Federal de Seguros de Depósitos dijo que el banco de Silicon Valley tenía activos totales por 209.000 millones de dólares en el momento de la quiebra. No estaba claro cuánto de sus depósitos excedieron el límite de seguro de $250,000, pero informes regulatorios anteriores mostraron que muchos depósitos bancarios de Silicon Valley excedieron este límite. La FDIC dice que los depósitos de menos de $250,000 estarán disponibles el lunes por la mañana.

El banco todavía parece estable este año, pero el jueves anunció planes para recaudar hasta $1,750 millones para impulsar su posición de capital. Eso hizo que los inversores se apresuraran y las acciones se desplomaron un 60%. Volvieron a bajar el viernes antes de la apertura de la Bolsa de Valores Nasdaq, donde se negocia.

Como sugiere su nombre, Silicon Valley Bank ha sido un importante conducto financiero entre el sector de la tecnología, sus fundadores y las nuevas empresas, así como las personas que trabajan en él. Desarrollar una relación con el banco se consideraba un buen sentido comercial si el fundador deseaba encontrar nuevos inversores o cotizar en bolsa.

Creado en 1983 por los cofundadores Bill Biggerstaff y Robert Medeiris durante un juego de póquer, el banco ha aprovechado sus raíces en Silicon Valley para convertirse en la piedra angular financiera de la industria tecnológica.

Según el banco, casi la mitad de las empresas de tecnología y atención médica de EE. UU. que se hicieron públicas el año pasado después de obtener su financiamiento inicial de firmas de capital de riesgo eran clientes de Silicon Valley. sitio web. El banco también se enorgullece de las relaciones con sus clientes con muchas empresas de tecnología reconocidas, como Shopify, ZipRecruiter y una firma líder de capital de riesgo, Andreesson Horowitz, fundada por el pionero de los navegadores web Marc Andreessen.

Bill Tyler, director ejecutivo de TWG Supply en Grapevine, Texas, dijo que se dio cuenta por primera vez de que algo andaba mal cuando sus empleados le enviaron un mensaje de texto a las 6:30 a. m. del viernes que no les habían pagado. TWG, que tiene apenas 18 empleados, ya había enviado el dinero de su nómina a un proveedor de servicios de nómina, Rippling PEO, que utilizaba un banco de Silicon Valley. Estaba luchando por averiguar cómo pagar a sus trabajadores.

«Estamos esperando alrededor de $27,000», dijo. «Realmente no es un pago a tiempo. Es una situación realmente incómoda. No quiero pedirle a ningún empleado que diga: ‘Oye, ¿puedes esperar hasta mediados de la próxima semana para que te paguen?'».

Parker Conrad, director ejecutivo de Rippling, chirrido que la empresa procesará la nómina a través de JPMorgan Chase. Pero agregó que los pagos de hoy de Silicon Valley Bank «no habían sido procesados» y que la participación de la FDIC lo hizo cuestionar las garantías que estaba recibiendo del banco.

Los vínculos de Silicon Valley con el sector tecnológico se suman a sus problemas. Las acciones tecnológicas se han visto muy afectadas en los últimos 18 meses Después de un aumento en el crecimiento durante la pandemia y los despidos se extendieron por toda la industria. La financiación de capital de riesgo también está disminuyendo.

Al mismo tiempo, el banco se vio muy afectado por la guerra de la Fed contra la inflación. y una serie de fuertes aumentos en las tasas de interés para enfriar la economía.

A medida que la Reserva Federal aumenta su tasa de interés de referencia, el valor de los bonos, generalmente un activo fijo, comienza a caer. Esto no suele ser un problema, pero cuando los depositantes se ponen ansiosos y comienzan a retirar su dinero, los bancos a veces se ven obligados a vender esos bonos antes de que venzan para cubrir ese éxodo.

Esto es exactamente lo que le sucedió al banco de Silicon Valley, que tuvo que vender $21 mil millones en activos de alta liquidez para cubrir el éxodo de depósitos. Incurrió en una pérdida de $ 1.8 mil millones en esta venta.

Ashley Turner, directora ejecutiva de FarmboxRx, dijo que ha hablado con varios amigos cuyos negocios están respaldados por capital de riesgo. Ella describió a estos amigos como «fuera de sí mismos» debido a la quiebra del banco. El director de operaciones de Tyrner intentó retirar los fondos de su empresa el jueves, pero no lo hizo a tiempo.

“Un amigo dijo que no podían proporcionar la nómina hoy y lloró cuando tuvieron que reportar a 200 empleados por este problema”, dijo Turner.

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Los periodistas de Associated Press Michael Liedtke, Cora Lewis, Matt O’Brien y Barbara Ortotay contribuyeron a este despacho.