JP Morgan es la primera adquisición de Republic desde que fue adquirida por el regulador financiero de California

El regulador financiero de California asumió el control el lunes, lo que resultó en la tercera quiebra de un banco estadounidense desde marzo, ya que fracasó un último esfuerzo para persuadir a los rivales de mantener a flote el banco en problemas.

JPMorgan Chase adquirió todos los depósitos de First Republic, incluidos los depósitos no asegurados y «una gran mayoría de los activos». Según un comunicado. Las acciones de JP Morgan subieron un 2,6% en las operaciones previas a la comercialización.

Departamento de Seguridad Financiera e Innovación de California dicho Se apoderó del banco y designó a la Corporación Federal de Seguros de Depósitos como síndico. La FDIC aceptó la oferta de JPMorgan por los activos del banco.

«Como parte de la transacción, 84 oficinas de First Republic Bank en ocho estados reabrirán hoy durante el horario comercial normal como sucursales de JPMorgan Chase Bank, Asociación Nacional», dijo la FDIC. dijo en un comunicado.

«Todos los depositantes de First Republic Bank se convertirán en depositantes de JPMorgan Chase Bank, National Association y tendrán pleno acceso a todos sus depósitos».

Jamie Dimon, presidente y director ejecutivo de JP Morgan, dijo que sus adquisiciones reducen los costos de los fondos de seguro de depósitos.

“Nuestro gobierno nos invitó a nosotros y a otros a dar un paso adelante y lo hicimos”, dijo en un comunicado. «Esta adquisición beneficia a nuestra empresa en su conjunto, es favorable para los accionistas, nos ayuda a promover nuestra estrategia patrimonial y complementa nuestra franquicia existente».

Desde el repentino colapso de Silicon Valley Bank en marzo, la atención se ha centrado en First Republic como el eslabón más débil del sistema bancario estadounidense. Al igual que SVB, que proporcionó la comunidad de empresas emergentes de tecnología, First Republic también era una institución de préstamos especializada con sede en California. Se centró en servir a los estadounidenses ricos de la costa, atrayéndolos con hipotecas de bajo interés a cambio de dejar dinero en el banco.

Pero ese modelo se deshizo a raíz del colapso de SVB, ya que los clientes de First Republic retiraron más de $100 mil millones en depósitos, reveló el banco en su informe de ganancias del 24 de abril. Porque los clientes temen perder sus ahorros en el banco.

Las acciones de First Republic han caído un 97% en lo que va del año hasta el cierre del viernes.

Esa fuga de depósitos obligó a la Primera República a tomar grandes préstamos de las instalaciones de la Reserva Federal. Según el estratega jefe de PCA Research, Doug Petta, la Primera República recientemente tomó prestado el 72% de la ventana de descuento de la Reserva Federal.

El 24 de abril, el director ejecutivo de First Republic, Michael Roeffler, trató de presentar una imagen de estabilidad después de los eventos de marzo. Las salidas de depósitos se han desacelerado en las últimas semanas, dijo. Pero las acciones cayeron después de que la compañía negara su orientación financiera anterior y Roeffler prefirió no responder preguntas después de una conferencia telefónica inusualmente breve.

Los asesores del banco esperaban persuadir a los principales bancos estadounidenses para que ayudaran una vez más a la Primera República. Una versión del plan publicada recientemente exigía que los bancos pagaran tasas superiores a las del mercado por los bonos en el balance de la Primera República, lo que ayudaría a obtener capital de otras fuentes.

Pero finalmente, los bancos se unieron para rescatar $ 30 mil millones de depósitos en la República desde marzo, no pudieron ponerse de acuerdo sobre un plan de rescate y los reguladores tomaron medidas, poniendo fin a la carrera de 38 años del banco.