Kohl’s y Franchise Group inician negociaciones exclusivas para la venta

Kohl’s anunció el lunes que ha entablado conversaciones exclusivas con el operador minorista Franchise Group, que se ha ofrecido a comprar cadena minorista A 60 dólares la acción, propuesta que valora la empresa en 8.000 millones de dólares.

Las acciones cerraron el lunes con Acciones de Kohl a $ 42.12Y el valor de mercado de la compañía terminó hoy en alrededor de $ 5.4 mil millones.

Tienda Kohl’s Corp. (iStock/iStock)

The Franchise Group se está asociando con Oak Street Real Estate Capital para financiar el posible acuerdo, según CNBC.

“La Junta Directiva de Kohl ha iniciado negociaciones exclusivas con Franchise Group, Inc. (“FRG”), una sociedad de cartera de un grupo de marcas líderes y de mercados emergentes, por un período de tres semanas con respecto a la propuesta de FRG de adquirir la Compañía por $60.00 por acción.” dijo Cole en un comunicado de prensa.

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«El propósito del período de exclusividad es permitir que FRG y sus socios financieros finalicen sus arreglos de diligencia debida y financiamiento y que las partes completen las negociaciones sobre documentos vinculantes», continuó el comunicado.

El acuerdo está sujeto a la aprobación de la junta directiva de las dos compañías y no hay garantía de que se llegue a un acuerdo.

«La junta directiva de Kohl sigue enfocada en elegir el camino que maximiza el valor para todos los accionistas de Kohl», se lee en el comunicado.

Varios postores, incluida la firma de capital privado Sycamore Partners y los inversores de JC Penney Simon Property Group Inc y Brookfield Asset Management Inc, han presentado ofertas para competir con Kohl’s recientemente.

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Un letrero afuera de una tienda Cole en Broomfield, Colorado, 27 de febrero de 2014 (REUTERS/Rick Wilking) (Foto de Reuters)

La cadena de grandes almacenes ha estado bajo presión para considerar vender la empresa desde diciembre de 2021, cuando el fondo de cobertura Engine Capital recomendó una venta u otra alternativa a la incremento en el precio de sus acciones. Las acciones de Kohl se cotizaban alrededor de $ 48,45 en ese momento.

Luego, el fondo de cobertura Macellum Advisors, a mediados de enero, pidió a Kohl’s que considerara vender. Jonathan Doskin, director ejecutivo de Macellum, dijo que los ejecutivos estaban «manejando mal materialmente» la empresa y que tenía un gran potencial para desbloquear a través de sus bienes inmuebles.

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Un letrero indica la tienda de Kohl en Medford, Massachusetts, EE. UU., 21 de febrero de 2017 (REUTERS/Brian Snyder) (Foto de Reuters)

Las acciones de Kohl alcanzaron un máximo de 52 semanas de $64,38 a fines de enero.

Y en febrero, Kohl’s reveló que había contratado a banqueros de Goldman Sachs y PJT Partners para ayudar a evaluar las ofertas.

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Kohl’s informó el mes pasado que para el período de tres meses que termina el 30 de abril, Sus ventas cayeron a $ 3.72 mil millones. De $ 3.89 mil millones el año pasado.

Reuters contribuyó a este informe.