La FDIC está solicitando a JPMorgan y PNC ofertas republicanas para el cierre del domingo

(Bloomberg) — Federal Deposit Insurance Corp., JPMorgan Chase & Co. y pidió a los bancos, incluido PNC Financial Services Group, que presenten ofertas finales para First Republic Bank antes del domingo después de calcular el interés inicial a principios de semana. Conocimiento del tema.

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El regulador se acercó a los bancos el jueves por la noche en busca de indicios de interés, incluido el precio propuesto y el costo estimado del fondo de seguro de depósitos de la agencia. Con base en esas presentaciones del viernes, el regulador invitó al menos a dos empresas a la siguiente etapa del proceso de licitación, según personas que pidieron no ser identificadas para discutir negociaciones confidenciales.

Una portavoz de JP Morgan se negó a comentar. Los portavoces de la PNC y la FDIC no respondieron de inmediato a las solicitudes de comentarios enviadas fuera del horario comercial normal.

El proceso de subasta, lanzado por los reguladores después de semanas de conversaciones infructuosas entre los bancos y sus asesores, podría allanar el camino para una venta ordenada de First Republic, en lugar de la subasta del mes pasado que siguió a la quiebra de Silicon Valley Bank y Signature Bank. . Los funcionarios están interviniendo después de una caída particularmente fuerte en las acciones de la compañía durante la semana pasada, que ahora ha bajado un 97% este año.

Lo que no está claro para algunos involucrados en el proceso es si los reguladores podrían usar la subasta como una solución de mercado abierto que declararía formalmente la Primera República como un fracaso y evitaría una adquisición.

La caída de las acciones, que dejó a la empresa con un valor de mercado de 650 millones de dólares, ha hecho que tal adquisición sea, al menos parcialmente, posible.

hipotecas gigantes

Pero las finanzas no son la única barrera para hacer un trato.

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JPMorgan es uno de los pocos bancos gigantes que ya acumulan más del 10% de los depósitos a nivel nacional, lo que hace que la empresa no sea elegible según las regulaciones de EE. UU. para adquirir otra firma de depósitos. Las autoridades deben otorgar una exención para permitir que el banco más grande del país se expanda aún más.

Hasta el viernes por la noche, la FDIC aún no había tomado una decisión sobre si colocar a First Republic en suspensión de pagos, dijeron personas con conocimiento directo del asunto. Los representantes del regulador bancario de California, que toma la iniciativa de declarar si el prestamista con sede en San Francisco quebró, no respondieron a las solicitudes de comentarios.

El balance de First Republic es una montaña de préstamos a bajo interés, incluida una cartera inusualmente grande de hipotecas jumbo para clientes adinerados. Dichos préstamos han perdido valor en medio del aumento de las tasas de interés, lo que obligó a la empresa a venderlos con pérdidas.

Durante la crisis bancaria regional del mes pasado, los consumidores adinerados y las empresas sacaron su dinero de los bancos con tales deficiencias en sus balances. En respuesta, la Reserva Federal abrió un servicio de préstamos de emergencia, que brinda a los bancos una forma de pedir prestado contra algunas de sus tenencias para satisfacer cualquier demanda de efectivo.

esperando ayuda

Un grupo de 11 bancos que han depositado $30 mil millones en la República desde el mes pasado, dándoles tiempo para encontrar una solución del sector privado, se han mostrado reacios a unir fuerzas en una inversión conjunta. Algunas de las propuestas surgidas en los últimos días piden que un consorcio de poderosos bancos compre activos de la Primera República por encima de su valor de mercado. Pero no se llegó a ningún acuerdo.

En cambio, algunas empresas sólidas están esperando que el gobierno proporcione un rescate o adquiera el banco, una decisión que consideran pura, y terminan vendiendo el banco o partes de él a precios atractivos.

Pero la sindicatura es algo que la FDIC quiere evitar en parte debido al potencial de un impacto multimillonario en su propio fondo de seguro de depósitos. La agencia ya planea imponer una tasación especial a la industria para cubrir el costo de las quiebras de SVB y Signature Bank el mes pasado.

–Con la ayuda de Max Reyes.

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