Las acciones de Barclays caen un 6,5% tras advertir sobre gastos de reducción de costes en el cuarto trimestre

Una vista del distrito financiero de Canary Wharf en Londres.

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LONDRES – Las acciones de Barclays cayeron el martes mientras los inversores sopesaban la perspectiva de cargos de reducción de costos, la presión sobre los márgenes de interés internos y el débil desempeño en divisiones que antes eran fuertes.

El banco reportó una ganancia neta de 1.270 millones de libras (1.560 millones de dólares) para el tercer trimestre, ligeramente por encima de las expectativas, ya que los sólidos resultados en sus negocios de consumo y tarjetas de crédito compensaron los débiles ingresos de la banca de inversión.

Los analistas encuestados por Reuters tenían una previsión de consenso de £1,180 millones de libras, frente a los £1,330 millones de libras del segundo trimestre y los £1,510 millones de libras del mismo período en 2022.

A continuación se presentan otros aspectos destacados de este trimestre:

• El ratio CET1, una medida de la fortaleza financiera de los bancos, fue del 14%, frente al 13,8% del trimestre anterior.
• La rentabilidad sobre el capital tangible alcanzó el 11% y el banco pretende alcanzar más del 10% en 2023.
• Los gastos operativos totales del grupo cayeron un 4% interanual hasta los 3.900 millones de libras esterlinas, ya que la inflación, el crecimiento empresarial y las inversiones se vieron compensados ​​por «ahorros por eficiencia y menores honorarios por litigios y conductas».

El director general de Barclays, CS Venkatakrishnan, dijo que el banco «siguió gestionando bien el crédito, se mantuvo disciplinado en los costes y mantuvo una sólida posición de capital» en un «telón de fondo de mercado mixto».

«Vemos más oportunidades para mejorar la rentabilidad para los accionistas a través de eficiencias de costos y una asignación disciplinada de capital en todo el grupo».

Añadió que Barclays establecería prioridades de asignación de capital y objetivos financieros revisados ​​en una actualización para los inversores junto con las ganancias de todo el año.

Barclays Corporate and Investment Bank (CIB) registró una caída de ingresos del 6 % hasta los 3.100 millones de libras esterlinas, ya que el banco citó una menor actividad de los clientes en los mercados globales y las comisiones de la banca de inversión.

Los ingresos de la tradicionalmente sólida división de negociación de renta fija, divisas y materias primas cayeron un 13% a medida que se moderó la volatilidad del mercado, lo que provocó menores volúmenes de negociación.

Esto se vio compensado en gran medida por un aumento del 9 % en los ingresos de su negocio de Consumo, Tarjetas y Pagos (CC&P) hasta £1.400 millones de libras, lo que refleja mayores saldos en tarjetas estadounidenses y la reubicación de su división Wealth Management and Investments (WM&I) de Barclays en el REINO UNIDO.

El banco no anunció ningún nuevo retorno de capital a los accionistas después de anunciar una recompra de acciones por valor de £750 millones en julio.

Las tarifas reducen los costos en el futuro

Barclays insinuó importantes recortes de costos que se anunciarán más adelante en el año, señalando en su informe de ganancias que el grupo está «evaluando acciones para reducir los costos estructurales para ayudar a aumentar los retornos futuros, lo que podría resultar en cargos adicionales importantes en el trimestre 423».

La relación costo-ingreso en el tercer trimestre fue del 63%, pero el banco fijó un objetivo a mediano plazo de menos del 60%.

Vale la pena señalar que Barclays Bank redujo su pronóstico de margen de interés neto para el banco británico a un rango de 3,05% a 3,1%, por debajo de la guía anterior de alrededor de 3,15%.

El banco había advertido en sus resultados del segundo trimestre que esperaba tipos de interés más bajos en su división del Reino Unido, con los márgenes de interés netos en su banco local bajo presión debido a la mayor competencia por los depósitos de los ahorradores en medio de un período difícil para las finanzas de los hogares del Reino Unido.

Las acciones del banco cayeron hasta un 6,5% a las 9:16 a.m. en Londres, mientras los participantes del mercado se resistían a la perspectiva de una acción de costos y presión en los márgenes.

Danny Hewson, jefe de análisis financiero de la corredora de bolsa, dijo: «El margen de interés neto es la métrica por la que se juzga a los bancos, por lo que no es sorprendente ver a Barclays fuertemente penalizado por recortar las previsiones aquí, incluso si las ganancias del tercer trimestre están por encima de las previsiones». .” AG Bell.

«No es un mensaje particularmente agradable para los accionistas escuchar que el negocio será menos rentable. Si bien los bancos han sido vistos como beneficiarios de tasas de interés más altas, y pueden haberlo sido durante algún tiempo, presiones competitivas y regulatorias para igualar los aumentos de costos». Pedir préstamos a tasas de interés Ofrecer efectivo en lugar de depósitos significa que esta ventaja no ha demostrado durar mucho tiempo”.

‘Conjunto mixto de resultados’

John Moore, director de inversiones de RBC Brewin Dolphin, dijo que a pesar de superar las expectativas en un nivel clave, Barclays había producido un «conjunto real de resultados mixtos» que reflejaba un «telón de fondo cada vez más desafiante».

«El sentimiento general se ha deteriorado, debido a que los bancos regionales estadounidenses luchan con márgenes de interés netos inferiores a los esperados y a problemas como los bien publicitados problemas del Metro Bank», dijo Moore en un correo electrónico el martes.

«Las condiciones del mercado tampoco han sido buenas para la división de banca de inversión de Barclays, donde la actividad de transacciones ha sido relativamente baja. Sin embargo, sus otras operaciones bancarias son en gran medida resistentes -en particular sus negocios de tarjetas de crédito y de consumo- y con capital para invertir, Barclays podría «beneficiarse mientras algunos de sus pares más pequeños están pasando apuros en el entorno actual».