Las acciones retroceden mientras los comerciantes se preparan para la inflación: los mercados terminan

(Bloomberg) – Las acciones cedieron parte de su repunte mientras los operadores esperaban un importante informe de inflación de EE. UU. y evaluaban el impacto del estímulo económico de China.

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Los puntos de referencia bursátiles de EE. UU. están configurados para ganancias modestas después de que el Nasdaq 100 y el S&P 500 cerraron el lunes en sus niveles más altos desde abril de 2022. Agribusiness Bunge Ltd cayó en las operaciones previas a la comercialización después de que se informara que compraría Viterra respaldada por Glencore Plc en un acuerdo de acciones y efectivo. Las acciones de minería y tecnología obtuvieron un rendimiento superior en Europa cuando el Stoxx 600 recortó su recuperación.

Crece la confianza en que la última lectura del IPC de EE. UU. que se publicará el martes mostrará que las presiones han disminuido lo suficiente como para permitir que los responsables de las políticas de la Fed pongan en pausa su campaña de endurecimiento el miércoles. Esta será la primera vez que renuncian a una subida de tipos tras 10 movimientos consecutivos en el tipo de referencia desde marzo de 2022.

Pierre Verret, analista técnico de ActivTrades, dijo: «Las expectativas pesimistas del mercado sobre una decisión de la Fed a finales de esta semana están estrechamente relacionadas con una inflación más suave, y cualquier número del IPC que se desvíe de las expectativas podría desencadenar una revalorización significativa y afectar el sentimiento hacia los activos más riesgosos». .

Los precios más bajos de la energía en mayo deberían compensar los aumentos en otras categorías para dejar el índice de referencia casi sin cambios, según Anna Wong, economista jefe para EE. UU. de Bloomberg. Excluyendo alimentos y energía, dijo, los precios probablemente aumentaron un 0,3%, una desaceleración desde el aumento del 0,4% en abril.

La pausa de la tasa de la Fed está configurada para obtener apoyo del ajuste de la inflación del IPC

El mercado aún permite una posible subida de tipos de la Fed el próximo mes, y las compensaciones muestran aproximadamente un cuarto de punto de ajuste adicional descontado en la reunión de julio.

La historia continúa

Los inversores han estado persiguiendo el reciente repunte de las acciones mediante la venta de bonos, con los rendimientos del Tesoro a dos años y los bonos británicos cotizando cerca de los máximos de la crisis financiera. Debilidad del dólar.

Mientras tanto, es posible que las tasas de interés del Reino Unido aún deban aumentar. Las cifras mostraron que el mercado laboral de Gran Bretaña se contrajo inesperadamente en abril, la última evidencia de que la resistente economía continúa desafiando los esfuerzos para enfriar la demanda y las presiones inflacionarias. Los datos llevaron a los operadores a aumentar las apuestas de que el Banco de Inglaterra seguirá aumentando las tasas de interés. Fortalecer la libra.

‘más ocupado’

En el comercio asiático, una medida de las acciones en la región subió más del 1% ya que se dijo que China estaba considerando medidas de estímulo generalizadas, informó Bloomberg News en parte a principios de este mes.

La especulación de los inversores sobre los inminentes recortes de la tasa de política a largo plazo en China se intensificó el martes después de que el banco central recortó inesperadamente su tasa de recompra inversa a siete días.

dijo Charles-Henri Monschau, director de inversiones de Cease Bank.

Las acciones chinas que cotizan en EE. UU. subieron en las operaciones previas a la comercialización, con Alibaba Group Holding Ltd. subiendo un 2% y Baidu Inc. un 4,7%.

En otros movimientos bursátiles, Apple Inc. Después de una rebaja de UBS Group AG. Oracle Corp se recuperó después de que la compañía de software informara resultados del cuarto trimestre que superaron las expectativas y proporcionó pronósticos para el crecimiento de los ingresos del primer trimestre por encima de las estimaciones de los analistas.

La última encuesta global de administradores de fondos realizada por Bank of America Corp. que los inversores son acciones tecnológicas «exclusivamente largas» en medio del rumor sobre la inteligencia artificial. Long Big Tech fue el comercio más activo, según el 55% de los encuestados, la convicción más fuerte desde 2020.

En materias primas, el petróleo se recuperó desde su nivel más bajo en casi tres meses ante la esperanza de un estímulo de China, acontecimientos que también impulsaron al mineral de hierro.

Principales eventos de esta semana:

• Índice de precios al consumidor de EE. UU., martes

• Producción industrial de la eurozona, miércoles

• Índice de precios al productor de EE. UU., miércoles

• Decisión sobre la tasa de interés de la Fed y perspectiva económica actualizada, conferencia de prensa de Jerome Powell, miércoles

• Informe del mercado petrolero de la Agencia Internacional de Energía, miércoles

• Precios inmobiliarios de China, ventas minoristas, producción industrial, jueves

• Reunión del banco central de China para decidir sobre política de tasa de préstamos a un año, jueves

• La presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, dará una conferencia de prensa luego de la decisión sobre las tasas de interés del jueves.

• Solicitudes iniciales de desempleo de EE. UU., ventas minoristas, imperio manufacturero, inventarios comerciales, producción industrial, jueves

• Decisión sobre tipos de interés del Banco de Japón, viernes

• Confianza del consumidor en la Universidad Americana de Michigan, viernes

Algunos de los principales movimientos en los mercados:

Historias

• Los futuros del S&P 500 subieron un 0,1 % a las 6:37 a. m., hora de Nueva York.

• Los futuros del Nasdaq 100 subieron un 0,3%.

• Los contratos de futuros sobre el Promedio Industrial Dow Jones cambiaron poco

• El Stoxx Europe 600 no ha cambiado ni un ápice

• El índice mundial MSCI subió un 0,3%.

monedas

• El índice del dólar al contado de Bloomberg cayó un 0,2%.

• El euro subió un 0,4 por ciento a 1,0800 dólares

• La libra esterlina subió un 0,5 por ciento a 1,2569 dólares.

• El yen japonés cambió poco a 139,53 por dólar

Monedas digitales

• Bitcoin subió 1% a $26,148.2

• Ether subió 0.5% a $1,748.26

cautiverio

• El rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años se modificó poco en 3,74%.

• El rendimiento a 10 años de Alemania se modificó poco en 2,38%.

• El rendimiento del Reino Unido a 10 años avanzó seis puntos básicos hasta el 4,40%.

bienes

• El WTI subió un 1,9% a 68,42 dólares el barril

• Los futuros del oro subieron un 0,4 por ciento a 1.977 dólares la onza

Esta historia fue producida con la ayuda de Bloomberg Automation.

— con la asistencia de Tasia Sipahutar y Allegra Catelli.

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