Las acciones y los bonos están tensos a medida que se acerca la semana de las subidas de tipos

LONDRES (Reuters) – Los mercados bursátiles de todo el mundo detuvieron el lunes su repunte de enero, haciendo una pausa para tomar un respiro al comienzo de una semana de aumentos de tasas del banco central y la publicación de datos que mostrarán si se han logrado avances en la lucha contra el banco central inflación.

Los inversores esperan que la Reserva Federal suba los tipos de interés en 25 puntos básicos el miércoles, seguido al día siguiente por una subida de medio punto en los tipos de interés por parte del Banco de Inglaterra y el Banco Central Europeo, y cualquier desviación de este escenario sería un verdadero conmoción.

El índice de referencia europeo STOXX cayó un 0,8% el lunes por la mañana, haciéndose eco de una ligera caída en el índice más amplio de MSCI de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón. (.MIAPJ0000PUS)que subió un 11% en enero en lo que respecta a la confianza impulsada por la reapertura de China.

Del mismo modo, el Nasdaq de EE. UU. está en camino de lograr su mejor desempeño en enero desde 2001, un repunte que será puesto a prueba por las actualizaciones de ganancias de los gigantes tecnológicos esta semana.

Las acciones estadounidenses estaban preparadas para seguir el estado de ánimo tenso del lunes, con los futuros del S&P 500 cayendo un 1% y los futuros del Nasdaq un 1,3%, mientras los inversores esperan orientación más adelante en la semana sobre la política de la Fed.

Los analistas esperan un tono agresivo que indique que se debe hacer más para controlar la inflación. Lee mas

“Dado que los mercados laborales de EE. UU. continúan endureciéndose, la inflación subyacente aumenta y las condiciones financieras se relajan, el tono del presidente de la Fed, Powell, será agresivo”, dijo Bruce Kasman, economista jefe de JPMorgan, y enfatizó que un cambio a un aumento de 25 puntos básicos no significa que Viene una pausa». , que espera otra subida en marzo.

«También esperamos que continúe resistiéndose a los precios del mercado en los recortes de tasas de interés a finales de este año», agregó.

Hay mucha presión por hacer dado que los futuros actualmente esperan que las tasas alcancen un máximo del 5% en marzo y caigan al 4,5% a finales de año.

Europa proporcionó un rápido recordatorio de que la batalla contra el aumento de los precios está lejos de terminar, ya que los rendimientos de los bonos en la región aumentaron considerablemente el lunes a raíz de los datos de inflación española más fuertes de lo esperado.

Los datos mostraron que la inflación aumentó un 5,8 % interanual en enero, frente a las expectativas del 4,7 %, lo que impulsó el rendimiento de la deuda pública alemana a 10 años de referencia de la región en 7 puntos básicos hasta el 2,3190 %, el nivel más alto desde el 10 de enero.

Los ingresos italianos y españoles también aumentaron ligeramente.

El índice del dólar se mantuvo estable antes de los datos clave de esta semana, en camino a una cuarta pérdida mensual consecutiva de más del 1,5% a medida que aumentan las expectativas de que la Reserva Federal se acerca al final de su ciclo de aumento de tasas.

El núcleo de Apple

Los rendimientos a 10 años han bajado 33 puntos básicos en lo que va de mes hasta el 3,50 %, principalmente debido a las condiciones financieras acomodaticias, incluso cuando la Fed habla de endurecimiento.

Esta visión pesimista también será probada por los datos de nómina de EE. UU., el índice de costos de empleo y varias encuestas ISM.

Una lectura sobre la inflación de la UE podría ser importante en cuanto a si el BCE señala una subida de tipos de medio punto para marzo o abre la puerta a una desaceleración en el ritmo de ajuste. Lee mas

En cuanto al reciente repunte en Wall Street, mucho dependerá de las ganancias de Apple (AAPL.O)amazon.com (AMZN.O)alfabeto inc (GOOGL.O) y metaplataformas (META.O)Entre muchos otros.

«Apple brindará un vistazo a la historia general de la demanda de los consumidores a nivel mundial, y una instantánea de los problemas de la cadena de suministro en China comenzará a disminuir lentamente», escribieron los analistas de Wedbush.

Agregaron: «Según nuestros exámenes recientes de la cadena de suministro en Asia, creemos que la demanda del iPhone 14 Pro se mantiene con más fuerza de lo esperado». «Apple probablemente reducirá algunos costos, pero no esperamos despidos masivos».

El precio de mercado de la flexibilización federal temprana ha pesado sobre el dólar, que ha perdido un 1,6% en lo que va de mes para situarse en 101,85 frente a una cesta de monedas principales.

El euro subió un 1,5% en el mes de enero a 1,0878 dólares, cerca de un máximo de nueve meses. El dólar perdió un 1,3% frente al yen, a 129,27, a pesar de la obstinada defensa del Banco de Japón de sus políticas ultraflexibles.

La caída del dólar y los rendimientos han sido una bendición para el oro, que ha subido un 5,8% en lo que va del mes a 1.930 dólares la onza.

El metal precioso se mantuvo plano el lunes antes de una serie de importantes movimientos del banco central y publicaciones de datos.

La rápida reapertura de China se considera una ganancia inesperada para las materias primas en general, que respalda todo, desde el cobre hasta el mineral de hierro y los precios del petróleo.

El petróleo se estabilizó el lunes después de pérdidas anteriores, con precios subiendo debido a la escalada de tensiones en el Medio Oriente por un ataque con aviones no tripulados en Irán y las esperanzas de un aumento en la demanda china.

El crudo Brent subió 10 centavos, o un 0,12%, a 86,76 dólares el barril a las 1200 GMT, mientras que el crudo West Texas Intermediate de EE. UU. subió 4 centavos, o un 0,05%, a 79,72 dólares.

Informando sobre Lawrence White y Wayne Cole; Editado por Christopher Cushing, Aaron Kuyor y Christina Fincher

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