Los bonos europeos caen por preocupaciones sobre la oferta; Caídas del petróleo: cierre de los mercados

(Bloomberg) — Los bonos europeos cayeron después de un informe de que Alemania suspenderá los límites de deuda por cuarto año consecutivo, lo que generó preocupaciones sobre un mayor endeudamiento a medida que la economía de la zona euro se desacelera.

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Bloomberg informó el jueves que el gobierno del Canciller Olaf Scholz se vio obligado a emprender una reforma presupuestaria radical en virtud de un fallo de la Corte Suprema de Alemania la semana pasada. Los rendimientos de la deuda alemana a 10 años aumentaron hasta seis puntos básicos, mientras que los rendimientos de otros bonos europeos clave también aumentaron después de los comentarios agresivos de las autoridades.

El gobernador del Banco Central belga, Pierre Funche, dijo el jueves que el Banco Central Europeo no recortará las tasas de interés mientras el crecimiento de los salarios siga siendo alto, mientras que su homólogo alemán, Joachim Nagel, dijo que sería un error relajarlas demasiado pronto. Mientras tanto, un informe sobre la última reunión de política del Banco Central Europeo mostró que los funcionarios acordaron que los costos de endeudamiento deberían aumentar nuevamente si fuera necesario.

Anteriormente, los datos mostraron que el Índice Global de Gerentes de Compras (PMI) del S&P se contrajo nuevamente en noviembre, alcanzando 47,1. Si bien se trata de un aumento mayor de lo que esperaban los economistas, marca el sexto mes consecutivo por debajo del nivel 50 que indica expansión. Las acciones europeas tuvieron dificultades para ganar impulso, y el índice Stoxx Europe 600 subió alrededor de un 0,3%.

«Aún es demasiado pronto para adoptar una postura constructiva sobre el euro y la economía de la eurozona, que ahora probablemente experimentarán una recesión más superficial en lugar del comienzo de un período de reaceleración», dijo Simon Harvey, jefe de análisis de divisas de Monex. Europa.

Las empresas holandesas se encuentran entre las empresas perdedoras en el índice europeo después de que el diputado de extrema derecha Geert Wilders lograra una sorprendente victoria en las elecciones del país. Wilders prometió a los votantes un referéndum vinculante sobre la salida de la Unión Europea. El banco ING Groep NV cayó hasta un 3% en Ámsterdam, mientras que el fabricante de chips ASML Holding NV cayó un 1%.

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Entre otras acciones individuales, Virgin Money UK Plc cayó hasta un 4,4% después de que los resultados del banco británico estuvieran por debajo de las estimaciones debido a las altas tasas de deterioro y costes. Las acciones de Endesa SA cayeron más de un 3% después de que la empresa española revelara un plan estratégico que no logró impresionar a los analistas.

Las acciones suecas subieron y la corona se debilitó después de que el banco central del país decidió, en una medida sorpresiva, dejar su tasa de interés clave sin cambios en el 4%. Los analistas esperaban un aumento hasta el 4,25%.

Peter van der Wiele, estratega de activos múltiples de Robeco Institutional Asset Management, dijo que sigue siendo cauteloso sobre las perspectivas de las acciones en 2024, ya que espera presión sobre las ganancias corporativas en medio de una desaceleración del crecimiento económico. «Aunque el crédito no ha tenido plenamente en cuenta la leve recesión, consideramos que la clase de activos es atractiva en comparación con las acciones».

Los futuros de acciones estadounidenses apenas cambiaron. El jueves no habrá operaciones en efectivo del Tesoro debido al feriado de Acción de Gracias, mientras que los mercados japoneses también están cerrados. Las acciones brasileñas subieron a sus niveles más altos en dos años, al cierre.

A diferencia de la OPEP+

En los mercados de materias primas, el petróleo crudo siguió cayendo, ya que la discordia dentro de la OPEP+ obligó al grupo a posponer una próxima reunión, lo que frenó las especulaciones sobre nuevos recortes de producción por parte de la coalición liderada por Arabia Saudita. El crudo Brent cayó por debajo de los 81 dólares el barril después de una sesión volátil el miércoles en la que los precios oscilaron más de 4 dólares, mientras que el crudo West Texas Intermediate cayó por debajo de los 76 dólares.

«En términos de datos macroeconómicos, no veo suficientes señales positivas que me den confianza en un mercado boyante el próximo año», dijo a Bloomberg TV Carole Nakhle, directora ejecutiva de Crystol Energy. “Incluso con las previsiones de demanda de petróleo, hoy vemos una gran diferencia entre lo que espera la AIE para 2024 y lo que espera la OPEP”.

El mineral de hierro cayó desde su nivel más alto en nueve meses después de que las autoridades chinas intensificaran una campaña para intentar calmar el aumento del componente siderúrgico. El subíndice Bloomberg Industrial Metals registró su mayor caída en dos meses y los precios del níquel, el cobre y el aluminio también cayeron.

En Asia, las acciones y bonos de Country Garden Holdings de Hong Kong subieron después de la noticia de que Beijing incluyó al constructor en una lista preliminar de 50 desarrolladores elegibles para recibir apoyo financiero, la última medida para cubrir un déficit estimado de 446 mil millones de dólares en el financiamiento necesario para construir el proyecto. Aliviar la crisis inmobiliaria. El índice de acciones inmobiliarias subió un 7%, registrando su mejor semana desde principios de septiembre.

Principales eventos de esta semana:

• Día festivo de Acción de Gracias – Los mercados estadounidenses están cerrados – Jueves

• Alemania Ifo Business Climate, viernes

• PMI manufacturero global del S&P de EE. UU., viernes

• Black Friday, el tradicional inicio de la temporada de compras navideñas en Estados Unidos

• Christine Lagarde, del Banco Central Europeo, habla el viernes

Algunos movimientos clave en los mercados:

Historias

• Los futuros del S&P 500 tuvieron pocos cambios a las 2:14 p.m., hora de Nueva York

• Los futuros del Dow Jones Industrial Average cambiaron poco

• El índice bursátil MSCI Asia Pacific cayó un 0,6%, más que cualquier pérdida de cierre desde el 10 de noviembre

• El índice Stoxx Europe 600 cerró con un alza del 0,3%.

• El índice MSCI Emerging Markets cayó un 0,5%, más que cualquier pérdida de cierre desde el 17 de noviembre

• El índice bursátil Ibovespa Brasil Sao Paulo subió un 0,4% a su nivel más alto en más de dos años.

• El S&P/BMV IPC subió 0,4%, más que cualquier ganancia de cierre desde el 15 de noviembre

Monedas

• El índice Bloomberg Dollar Spot cayó un 0,1%.

• El euro subió un 0,2 por ciento a 1,0906 dólares

• La libra esterlina subió un 0,3 por ciento a 1,2537 dólares.

• Hubo pocos cambios en el yen japonés a 149,57 por dólar.

• El yuan en transacciones exteriores aumentó un 0,1 por ciento a 7,1518 yuanes por dólar.

• Hubo pocos cambios en el real brasileño y el peso mexicano.

Monedas digitales

• Bitcoin cayó un 1 por ciento a 37.242,07 dólares

• Ethereum cayó un 1,1% a 2.059,68 dólares

Cautiverio

• El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años apenas varió, situándose en el 4,40%.

• El rendimiento del bono alemán a 10 años subió 6 puntos básicos hasta el 2,62%.

• El rendimiento del bono a 10 años del Reino Unido avanzó 10 puntos básicos, más que cualquier avance de cierre desde el 18 de octubre.

Bienes

• El crudo West Texas Intermediate cayó un 1,2% a 76,20 dólares el barril

• El oro subió un 0,1 por ciento en las transacciones al contado, hasta 1.992,25 dólares la onza

Esta historia fue producida con la ayuda de Bloomberg Automation.

– Con la ayuda de Richard Henderson, Sagarika Jaisinghani y Sebastian Boyd.

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