Los bonos y los futuros de EE. UU. suben a medida que aumentan los contratos de deuda: resumen de los mercados

(Bloomberg) — Los bonos del Tesoro y los futuros de acciones de EE. UU. avanzaron con la esperanza de que el Congreso apruebe un acuerdo de deuda mientras la Casa Blanca y los líderes republicanos del Congreso intensificaron el cabildeo para apoyar el acuerdo.

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Los rendimientos del Tesoro cayeron a lo largo de la curva. Los rendimientos de las letras a corto plazo, sujetos al riesgo de incumplimiento, se marcaron a la baja, ya que extendieron las caídas desde los máximos recientes. Los contratos S&P 500 y Nasdaq 100 subieron un 0,5% y un 1%, respectivamente. Nvidia Corp avanzó un 3,1 % en las operaciones previas a la comercialización después de que el director ejecutivo Jensen Huang presentara varios productos y servicios relacionados con la IA.

El tiempo corre ya que los partidarios tienen solo una semana para aprobar el acuerdo en el Congreso antes del incumplimiento del 5 de junio, conocido como el Día X. El presidente Joe Biden ha pedido personalmente a los legisladores que apoyen el proyecto de ley, que podría ser votado por la Cámara el miércoles antes de pasar al Senado. Incluso si se aprueba el acuerdo, los operadores tendrán que lidiar con riesgos que incluyen un posible aumento de las tasas de la Reserva Federal el próximo mes y una desaceleración en China que envió niveles clave de acciones a un mercado bajista el martes.

«El repunte puede tener un poco más por recorrer, pero está comprando en el rumor, vendiendo en las noticias», dijo César Pérez Ruiz, director de inversiones de Picked Wealth Management. «De ahora en adelante, volveremos a mirar la economía, la inflación y la fuga de liquidez, ya que la cuenta general del Tesoro debe reponerse».

Las acciones europeas eran volátiles. Nestlé SA y Unilever Plc destacaron un cambio de guardia en las empresas de bienes de consumo a medida que la inflación presiona a la industria después de anunciar el nombramiento de nuevos directores financieros. Los bonos gubernamentales de la zona euro se vieron impulsados ​​por datos que mostraron que la inflación en España se desaceleró más de lo esperado en mayo.

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El índice de empresas chinas Hang Seng cayó hasta un 1% el martes, marcando un quinto día consecutivo de caídas y extendiendo sus pérdidas desde un máximo del 27 de enero a alrededor del 20%. El indicador HSCEI y el índice de referencia Hang Seng de Hong Kong estuvieron entre los principales indicadores bursátiles de peor desempeño del mes, con una lenta recuperación económica, un yuan débil y tensiones con Estados Unidos que dejaron a los comerciantes con pocas razones para comprar. El yuan extraterritorial cruzó 7,1 por dólar por primera vez desde noviembre.

Suponiendo que el Congreso apruebe el acuerdo de deuda, el Departamento del Tesoro podría vender más de $ 1 billón en billetes para fines del tercer trimestre para apuntalar sus reservas de efectivo, privando a otros mercados de la liquidez necesaria para mantener las ganancias, según algunas estimaciones.

Los detalles del acuerdo serán otra consideración para los formuladores de políticas de la Fed cuando se reúnan el próximo mes, con los precios de los mercados en un aumento de 25 puntos básicos para julio. El enfoque de esta semana estará en los datos de empleo de EE. UU. que se publicarán el viernes, y los economistas esperan que las nóminas agreguen 200,000 en mayo, frente a un crecimiento mensual promedio de 370,000 durante el año pasado.

«La conclusión para nosotros es que el crecimiento de EE. UU. seguirá desacelerándose y la restricción crediticia continuará en la segunda mitad del año», dijo Wayne Gordon, director gerente de materias primas y divisas de UBS Global Wealth Management, en Bloomberg TV. «Esto en realidad podría llevar a que la Fed comience a hacer una centralización más transparente, comenzando a recortar las tasas a fines del cuarto trimestre».

Mientras tanto, una avalancha de 12 bancos y empresas llegó el martes al principal mercado de bonos de Europa, buscando salir de un posible acuerdo de techo de deuda de EE. UU. que podría conducir a una avalancha de ventas de letras del Tesoro. La preocupación es que la venta de letras del Tesoro aumentará aún más el costo de los préstamos. Aunque son vacaciones escolares en el Reino Unido, los prestatarios buscan financiamiento de bajo costo.

Entre las materias primas, el petróleo cayó en medio de preocupaciones sobre la demanda en Asia. Los precios del oro estaban en su nivel más bajo desde marzo.

Destacados de esta semana:

• Confianza del consumidor de EE. UU., martes

• El presidente de la Fed de Richmond, Thomas Parkin, fue entrevistado por NABE como parte de la serie de seminarios web sobre política monetaria el martes.

• PMI manufacturero de China, PMI no manufacturero, miércoles

• Empleos en EE. UU., miércoles

• The Page Book Economic Survey, publicado el miércoles

• El presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harger, tiene una charla junto a la chimenea sobre las condiciones macroeconómicas y monetarias mundiales el miércoles.

• La presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, y la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, hablan en Boston el miércoles.

• El BCE publica este miércoles el Financial Stability Review

• PMI manufacturero de China Caixin, jueves

• Eurozona HCOB Eurozona Manufacturero PMI, IPC, Desempleo, Jueves

• Gasto en construcción de EE. UU., solicitudes iniciales de desempleo, fabricación de ISM, ventas de vehículos ligeros, jueves

• El BCE anuncia su reunión de política monetaria del 3 al 4 de mayo. La presidenta del BCE, Christine Lagarde, habla en una conferencia de cajas de ahorro alemanas el jueves.

• El presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harger, habla sobre las perspectivas económicas en el seminario web de NABE el jueves.

• Desempleo en EE. UU., nóminas no agrícolas, viernes

Algunos movimientos clave en los mercados:

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• El Stoxx Europe 600 apenas cambió a las 9:47 a. m., hora de Londres.

• Los futuros del S&P 500 subieron un 0,5%

• Los futuros del Nasdaq 100 subieron un 1%

• Los futuros del promedio industrial Dow Jones subieron un 0,2%

• El índice MSCI Asia Pacific subió un 0,1%

• El índice MSCI de mercados emergentes subió un 0,2%

monedas

• El índice Bloomberg Dollar Spot cambió poco

• El euro cambió poco a $ 1.0706

• El yen japonés subió un 0,2% a 140,18 por dólar

• El yuan offshore cayó un 0,2% a 7,0980 por dólar

• La libra esterlina subió un 0,1% a 1,2372 dólares

CRIPTOMONEDAS

• Bitcoin subió un 0,4% a 27.808,59 dólares

• Ether subió 0.5% a $1,902.45

Cautiverio

• El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años cayó seis puntos básicos a 3,74%.

• El rendimiento de los bonos a 10 años de Alemania cayó tres puntos básicos hasta el 2,41%

• El rendimiento británico a 10 años cayó tres puntos básicos hasta el 4,31%

materiales

• El crudo Brent cayó un 1,3% a 76,08 dólares el barril

• El oro al contado subió un 0,1% a 1.945,72 dólares la onza

Esta historia fue producida con la ayuda de Bloomberg Automation.

–Con la asistencia de Denise Sekova y Ronan Martin.

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