Opinión: el auge de la nube ha llegado a su momento más tormentoso hasta el momento y les está costando a los inversores miles de millones

“Al final del trimestre, estábamos en un rango de crecimiento medio del 20 %, así que lleve ese pronóstico al cuarto trimestre; no estamos seguros de cómo sucederá, pero esa es nuestra suposición general”, dijo el director financiero de Amazon. Brian Olsavsky dijo a los analistas después de informar el crecimiento trimestral del 27,5%.

Fue una fuerte desaceleración para AWS, que registró un crecimiento del 33 % en el segundo trimestre, un crecimiento del 37 % en el primer trimestre, un 37 % en el cuarto trimestre de 2021 y un crecimiento del 39 % hace un año. No debería sorprender demasiado, aunque los rivales más pequeños informaron una desaceleración similar a principios de semana.

El negocio de la nube Azure de Microsoft creció un 35 % en el primer trimestre del año fiscal, por debajo del 40 % del trimestre anterior y del 50 % del año anterior, y los ejecutivos esperaban otra caída de cinco puntos porcentuales este trimestre. Google Cloud de Alphabet también se está desacelerando, aunque ha sido un punto brillante para un crecimiento de dos dígitos. Trimestre decepcionante del gigante de la búsqueda y la publicidad en Internet. Los servicios en la nube de Google crecieron un 37,6% en el tercer trimestre, frente al 35,6% del segundo trimestre, pero por debajo del 43,8% del primer trimestre y del 44,6% del cuarto.

Los lectores habituales de esta columna tampoco deberían sorprenderse. Esperábamos hace tres meses (quizás demasiado pronto) que estaba a punto de producirse una desaceleración. Probablemente Debería haber sucedido en 2020.Sin embargo, la pandemia de COVID-19 ha provocado que las empresas se apresuren a impulsar sus servicios en la nube, ya que el trabajo remoto ha llevado repentinamente a muchas empresas a pasarse a la nube principal.

Últimamente, sin embargo, las empresas más grandes con cargas de trabajo más complejas han estado cerrando o retrasando proyectos importantes, reduciendo drásticamente su gasto en el poder de computación en la nube que habrían necesitado para respaldar el hemo.

Maribel Lopez, analista principal de Lopez Research, dijo: Únase a MarketWatch para anticipar una desaceleración en el gasto en la nube a principios de este año. “Uno se trata de controlar el Lejano Oeste y racionalizar el gasto que las empresas han realizado durante COVID para mantener las luces encendidas”, lo que lleva a los recortes que vemos ahora. En segundo lugar, las oleadas recientes de cargas de trabajo en la nube de industrias que aún se están moviendo lentamente hacia la nube, como el gobierno, la atención médica y la educación, “son las más complejas, lentas y desafiantes para moverse a la nube rápidamente”. Finalmente, existe un temor general relacionado con el entorno macroeconómico, que conduce a recortes en cualquier lugar donde los ejecutivos puedan encontrarlos.

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La reacción de Wall Street fue rápida y contundente, con más de 300.000 millones de dólares de valor de mercado arrancados a Microsoft y Amazon solo esta semana, si la fuerte caída de Amazon continúa hasta la sesión posterior al cierre del jueves. Pero aquí es donde ayuda pensar en una visión a más largo plazo: el hecho de que el crecimiento de la nube esté disminuyendo no significa que la tecnología aún no sea fundamental para el futuro.

Microsoft y Amazon continuarán desarrollando y vendiendo sus ofertas de computación en la nube y obtendrán buenos márgenes. Google continúa invirtiendo en su negocio de la nube, agregando 2000 nuevos empleados con la adquisición de Mandiant el trimestre pasado, y los ejecutivos dijeron esta semana que las empresas y los gobiernos aún están en los primeros días de la adopción de la nube pública.

«Estamos satisfechos con el impulso en la nube y seguimos entusiasmados con la oportunidad a largo plazo», dijo a los analistas la directora financiera de Alphabet, Ruth Porat, esta semana.

Muchos analistas están de acuerdo. “El cambio a la nube aún está comprometido en menos del 50 %”, dijo esta semana Dan Ives, analista de Wedbush Securities, en una nota sobre Microsoft. El crecimiento se está desacelerando a medida que continúa la inflación y un dólar fuerte fuera de los EE. UU. golpea las líneas de ingresos de muchos gigantes tecnológicos, lo que hace que muchas empresas dejen de gastar, pero este es un problema a corto plazo.

Pasarse a un proveedor de la nube no es para los débiles de corazón, sino más bien una transición que en algunos casos toma más tiempo de lo esperado. Lo mismo ocurre con la inversión en la nube a largo plazo, incluso con algo de dolor ahora. Sigue siendo una parte grande e importante del sector tecnológico, un negocio esencial que ha permitido a las empresas seguir operando en todo el mundo durante la pandemia. Cualquiera que sea la tasa de crecimiento futura, la nube está aquí para quedarse.