Prepárese para un repunte el jueves, ya que las preocupaciones sobre China surgen en Wall Street.
Esto puede generar cierto tiempo de inactividad para los recursos naturales, que a menudo son cosechados por este motor de crecimiento global. pero tenemos llama hoy Tavi Costa, gestor de cartera de Crescat Capital, dice que los inversores deberían asignar capital a aquellos activos que han estado infravalorados durante mucho tiempo frente a las acciones y la renta fija.
Le dijo a la plataforma financiera Real Vision en Entrevista publicada el miércoles.
«Es muy difícil ser estructuralmente optimista sobre la economía actual, especialmente dado lo que hemos visto en los mercados crediticios, donde la curva del Tesoro se ha invertido tal como está, a pesar de que tanto los rendimientos a largo como a corto plazo son subiendo», lo que lleva a «Un ambiente estanflacionario», dijo Costa.
Todo esto ocurre en medio de una «falta de inversión crónica en recursos naturales» y una inflación que hará subir los precios de casi todo, dice.
La primera forma de jugar eso es en todo Brasil, cuyas acciones han tenido un rendimiento «significativamente» inferior al de Estados Unidos desde la crisis financiera mundial, dice. «Piense en el propio Brasil. Está expuesto a casi cualquier materia prima que se le ocurra: materias primas agrícolas de la minería y los minerales, energía… así que definitivamente es una de las economías más dependientes de las materias primas que puede encontrar en la actualidad», dice Costa.
Tiene una pequeña posición en el ETF iShares MSCI Brasil.
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Pero More ve oportunidades para elegir acciones, señalando que los bancos siempre han sido rentables y ahora están muy baratos. Su puesto individual más grande en Brasil es el productor de acero Gerdão
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Pero también insta a los inversionistas a mirar a las empresas más pequeñas del país.
La segunda jugada en estos recursos es la postura alcista en el sector energético, viendo un aumento «masivo» en los precios del petróleo, que no cree que Estados Unidos pueda seguir el ritmo de la caída. Las empresas involucradas tienen menos plataformas petroleras y son «muy rentables», y muchas ofrecen grandes ganancias, dice, y agrega que las empresas de mediana capitalización no deben olvidarse.
Un par de ETF a considerar: SPDR S&P Oil and Gas Exploration & Production ETF
Xop
o el ETF de energía de Vanguard
VDE
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Finalmente, el gerente dice ir al alza de oro
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que no ha estado entre los inversores enormemente favorecidos en los últimos tres años. Él cree que el oro debería ser fuerte en esas acciones tradicionales del 60% / 40% de la cartera de bonos que se está construyendo.
«Creo que el oro resurgirá no solo como un activo del banco central, como ha sido el caso recientemente, sino también como una cobertura contra la inflación», dijo. Señala dos puntos alcistas en la historia: la década de 1970, cuando el oro se disparó en medio de una alta inflación y los suministros de la materia prima eran escasos, y principios de la década de 2000, cuando China estaba pasando por un auge de la construcción.
En este momento, los bancos centrales están comprando oro a medida que cae la producción, y las principales economías se encuentran en medio de otro auge de la construcción, que dijo que hará lo mismo con el oro que a principios de la década de 2000. Costa dijo que en un momento en que los países y las empresas enfrentan una deuda creciente, así como una inflación creciente que conducirá a restricciones políticas y al aumento de activos tangibles como el oro.
El oro tiene muchas entradas, una de las cuales es el ETF SPDR Gold Shares
oro
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mercado
futuros de acciones
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tecnología led más débil
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mientras que los rendimientos de los bonos
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Sube mientras aceite
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Está rondando un máximo de dos semanas, después de que Arabia Saudita dijera que la OPEP+ haría «lo que sea necesario» para apoyar el mercado petrolero. Los mercados asiáticos estaban bajo presión.
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escándalo
Las preocupaciones de China están al frente y al centro, con las acciones de Hong Kong
HSI
Disminución del 3% a medida que los bancos quiebran. Una nota de Goldman Sachs discutió las «bajas expectativas de flexibilización de políticas y reformas estructurales este año» de los inversores nacionales, a pesar de los temores de una desaceleración económica.
¿Quién necesita una pelea en jaula cuando tienes la cuenta de Twitter de Elon Musk contra el Meta de Mark Zuckerberg?
meta
Rival Threads, cuya aplicación se lanzó el jueves temprano y ya tiene millones de usuarios. Zook tuiteó por primera vez desde 2012 para celebrar la ocasión:
Un día antes de los datos de nóminas no agrícolas, los datos de empleo de ADP se publicarán a las 8:15 am, seguidos por las solicitudes semanales de desempleo y el déficit comercial de EE. UU. a las 8:30 am, el S&P PMI de EE. UU. a las 9:45 am y luego ofertas de trabajo y datos de empleo. Índice del Instituto de Servicios de Gestión de Abastecimiento a las 10 a. m.
Levi Strauss y compañía
leví
Informaré los resultados y los de Costco.
cuesta
Las cifras de ventas de junio llegan después del cierre del mercado.
Aerolíneas espirituales
Memoriza
Se acabó después de JetBlue
JBLU
Ella dijo que estaba terminando su empresa conjunta con aerolíneas americanas
AAL
en el noreste de los Estados Unidos para completar su fusión con Spirit.
acciones de exxon mobil
xom
A la baja después de que el gigante petrolero dijera que los precios más bajos del gas natural probablemente afectarían las ganancias del segundo trimestre.
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cuadro
El mundo ya está en recesión, dice un equipo de BCA Research dirigido por el estratega Dhaval Joshi, quien proporciona el siguiente gráfico:
«La recesión global que comenzó en China cambiará a la economía desarrollada liderada por la economía. Si bien el juego en China puede tener un breve respiro, el crédito de alto rendimiento y las acciones tendrán un rendimiento inferior al de los bonos del gobierno», dijo Joshi, señalando a los metales. Los productos básicos industriales como inversión de China. También advierte que la gran tecnología no permanecerá «inmune a una recesión global indefinidamente».
Su consejo: sobreponderar a los fabricantes franceses de artículos de lujo, que ya han corregido las preocupaciones sobre una recesión en China, frente a las acciones tecnológicas verticales de EE. UU.
Los indicadores más importantes
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